Banco Central reúne mais de 4 mil séries de dados sobre o mercado imobiliário brasileiro

Imagem do Edifício-Sede do Banco Central do Brasil, em Brasília. Instituição disponibiliza estatísticas sobre o mercado imobiliário brasileiro. Crédito: Banco Central do Brasil.

O mercado imobiliário brasileiro possui uma importante fonte oficial de informações para quem deseja acompanhar a evolução dos financiamentos, do crédito, dos imóveis e das condições de mercado.

O Banco Central do Brasil disponibiliza mensalmente a página Informações do Mercado Imobiliário, reunindo mais de 4.000 séries mensais de dados relacionados ao setor. As informações permitem acompanhar diferentes aspectos do mercado imobiliário brasileiro e, nas áreas de Crédito e Imóveis, também possibilitam análises por estado.

Para Ney Daniel, corretor e avaliador, esse conjunto de informações é uma ferramenta importante para compreender o comportamento do mercado e complementar a análise realizada na avaliação de um imóvel.

O que as estatísticas do Banco Central mostram?

As informações estão distribuídas em diferentes áreas. Cada uma delas ajuda a compreender uma parte do funcionamento do mercado imobiliário.

1. Fontes de recursos

O Banco Central acompanha as principais fontes utilizadas para o financiamento imobiliário.

Entre os dados estão informações relacionadas ao Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) e aos títulos utilizados no financiamento imobiliário.

Esses indicadores ajudam a entender de onde vêm os recursos utilizados pelas instituições financeiras para financiar imóveis.

2. Direcionamento dos recursos

Outra parte importante da estatística mostra como determinados recursos captados pelas instituições financeiras são direcionados para o mercado imobiliário.

O Banco Central apresenta informações sobre aplicações destinadas à:

• aquisição de imóveis;
• construção;
• reforma ou ampliação.

Essa informação permite observar como o crédito está sendo distribuído dentro do setor imobiliário.

3. Dados contábeis

O Banco Central também acompanha operações de crédito destinadas à construção, reforma, ampliação e aquisição de unidades residenciais e comerciais.

Essa categoria permite observar o comportamento dos financiamentos registrados pelas instituições financeiras e também informações relacionadas aos chamados bens não de uso próprio (BNDU).

4. Crédito imobiliário

Uma das áreas mais importantes para quem acompanha o mercado é a de Crédito.

O Banco Central apresenta informações separadas entre pessoas físicas e pessoas jurídicas.

Entre os indicadores estão:

Pessoa Física

• valor contratado;
• indexadores;
• taxas;
• relação entre o valor do financiamento e o valor do imóvel, conhecida como LTV (Loan to Value).

Pessoa Jurídica

• valor contratado;
• indexadores;
• taxas.

Esses dados ajudam a compreender as condições em que o crédito imobiliário está sendo contratado.

O que é LTV e por que ele é importante?

O Loan to Value (LTV) representa a relação entre o valor do crédito concedido e o valor do imóvel utilizado como referência na operação.

De forma simplificada, quanto maior for a participação do financiamento em relação ao valor do imóvel, maior é a parcela do patrimônio que está sendo financiada.

Por isso, o LTV é um indicador relevante para compreender o perfil das operações de crédito imobiliário.

Para quem compra um imóvel, essa informação ajuda a entender a estrutura do financiamento. Para quem vende ou avalia, contribui para compreender o ambiente de crédito no qual as transações estão ocorrendo.

5. Estoque de crédito

Além das novas contratações, o Banco Central acompanha o estoque da carteira de crédito imobiliário.

Nesse grupo aparecem informações como:

• carteira de crédito;
• indexadores;
• risco das operações;
• inadimplência;
• ativos problemáticos;
• valor da próxima parcela.

Os dados são apresentados para pessoas físicas e jurídicas.

Essa parte é importante porque permite observar não apenas quanto está sendo contratado, mas também como está se comportando o crédito imobiliário já existente.

6. Estatísticas dos imóveis financiados

Um dos pontos de maior interesse para quem trabalha diretamente com imóveis está na seção Imóveis.

O Banco Central reúne informações sobre as características das unidades financiadas, incluindo:

• tipo de imóvel;
• número de dormitórios;
• área;
• tipo de implantação;
• valor;
• tipo de garantia.

Esses dados ajudam a construir uma visão mais concreta do perfil dos imóveis que estão sendo financiados no mercado.

E os valores dos imóveis?

As estatísticas do Banco Central também apresentam informações relacionadas aos valores dos imóveis financiados e aos valores utilizados como garantia nas operações.

Entretanto, é importante fazer uma distinção: esses dados não significam que exista um preço único ou uma tabela oficial de preços dos imóveis.

O valor de um imóvel depende de suas características específicas e das condições do mercado em sua localização.

Por isso, os dados estatísticos devem ser utilizados como referência para análise do mercado, e não como substitutos de uma avaliação individualizada.

Índices ajudam a acompanhar o comportamento do setor

O Banco Central também disponibiliza indicadores relacionados ao mercado imobiliário, entre eles:

• Imobiliário/PIB;
• Índice de Valores de Garantia;
• Mediana dos Valores de Garantia.

Esses indicadores permitem acompanhar o setor sob uma perspectiva mais ampla e observar a evolução dos valores utilizados nas operações imobiliárias.

Por que essas informações são importantes para quem compra ou vende?

Para o comprador, os dados ajudam a entender o ambiente de crédito e financiamento.

Para o proprietário que pretende vender, ajudam a compreender o contexto do mercado.

Para o profissional que realiza uma avaliação, representam uma fonte adicional de informações que pode ser considerada juntamente com outros elementos necessários para determinar o valor de um imóvel.

Segundo Ney Daniel, corretor e avaliador, a utilização de dados oficiais é importante para que a análise do mercado não fique baseada apenas em anúncios ou percepções individuais.

“O mercado imobiliário precisa ser analisado com dados. O preço anunciado de um imóvel não é necessariamente o seu valor de mercado. É preciso observar as características do imóvel, sua localização, as condições de oferta e procura e, quando necessário, utilizar referências e métodos adequados de avaliação.”

Dados do Banco Central precisam ser interpretados corretamente

O próprio Banco Central alerta que as informações referentes aos imóveis podem apresentar inconsistências ou defasagens, em razão de atrasos nos registros em cartórios, nos procedimentos das instituições financeiras ou de problemas operacionais.

Por esse motivo, os dados da seção Imóveis são disponibilizados com uma defasagem maior, de até 90 dias após o encerramento do período, e podem ser revisados posteriormente.

Isso demonstra que estatística é uma ferramenta de análise e deve ser interpretada dentro de seu contexto.

O mercado imobiliário em números

A disponibilização dessas informações pelo Banco Central representa uma importante ferramenta de transparência para o setor imobiliário brasileiro.

São milhares de séries históricas que permitem acompanhar a evolução do crédito, dos financiamentos, das taxas, da inadimplência, das características dos imóveis e dos valores utilizados nas operações.

Para quem pretende comprar, vender ou avaliar um imóvel, acompanhar essas informações pode contribuir para decisões mais fundamentadas.

Na visão de Ney Daniel, corretor e avaliador, conhecer os números do mercado é um passo importante, mas a análise de cada imóvel continua sendo necessária.

“Cada imóvel possui características próprias. Os dados estatísticos mostram o comportamento do mercado; a avaliação profissional busca compreender quanto determinado imóvel efetivamente representa dentro desse mercado.”

Fonte oficial

As informações utilizadas nesta matéria têm como fonte o Banco Central do Brasil – Informações do Mercado Imobiliário, publicação atualizada mensalmente.

Consultar as estatísticas do Mercado Imobiliário no Banco Central

Vivanterre Imóveis
Ney Daniel – Corretor e Avaliador